Harga saham naik 20%. Kawan dah untung. Media sosial pula mula penuh dengan orang bercakap tentang syarikat yang sama.

Kita pun mula rasa rugi kalau tak masuk sekarang.

Akhirnya kita beli.

Bukan sebab kita faham syarikat itu buat duit macam mana. Bukan sebab kita tahu bisnesnya bagus atau tidak.

Kita beli sebab takut tertinggal.

Di sinilah beza besar antara orang yang membeli saham dengan orang yang benar-benar melabur.

Saham bukan sekadar nombor atas skrin

Ramai orang buka aplikasi saham dan tengok benda yang sama.

Harga.

RM1.20 naik jadi RM1.35.

Terus nampak menarik.

Tetapi Warren Buffett melihat saham dengan cara yang jauh berbeza. Apabila membeli saham, kita sebenarnya membeli sebahagian kecil daripada sebuah perniagaan.

Jadi soalan pertama bukan:

“Esok harga naik tak?”

Soalannya patut jadi:

“Aku sanggup tak memiliki bisnes ini untuk beberapa tahun?”

Cara fikir ini nampak kecil, tetapi ia mengubah seluruh cara kita membuat keputusan.

Kalau kita melihat saham sebagai tiket untuk dijual semula kepada orang lain pada harga lebih tinggi, kita akan sentiasa sibuk meneka pasaran.

Kalau kita melihat saham sebagai sebahagian daripada sebuah syarikat, kita mula melihat benda lain.

Bisnes dia buat duit tak?

Untung berkembang tak?

Hutang macam mana?

Pengurusan bagus tak?

Produk masih diperlukan lima atau sepuluh tahun lagi tak?

Barulah harga masuk dalam cerita.

Harga murah belum tentu berbaloi

Bayangkan ada dua kedai makan.

Kedai A dijual RM100,000.

Kedai B dijual RM150,000.

Kalau tengok harga sahaja, Kedai A nampak lebih murah.

Tetapi Kedai A cuma buat untung RM5,000 setahun. Pelanggan makin kurang dan pemilik pula banyak hutang.

Kedai B buat untung RM30,000 setahun, pelanggan tetap ramai dan perniagaannya masih berkembang.

Sekarang mana satu sebenarnya lebih murah?

Inilah antara perangkap yang selalu berlaku dalam saham.

Kita nampak harga sesuatu saham dah jatuh 50%, lalu terus anggap ia murah.

Padahal harga jatuh tidak semestinya bermaksud nilainya murah.

Kadang-kadang harga jatuh kerana bisnes itu memang sedang rosak.

Pelaburan tanpa ilmu mudah bertukar jadi perjudian

Masalah paling besar bukan rugi.

Rugi memang sebahagian daripada pelaburan.

Masalah sebenar ialah kita tak tahu kenapa kita membeli.

Tanya seseorang kenapa dia beli sesuatu saham.

“Orang kata boleh naik.”

“Kawan aku masuk.”

“Nampak chart cantik.”

“Dulu pernah RM3, sekarang RM1 saja.”

Semua ini mungkin maklumat tambahan. Tetapi ia belum cukup menjadi sebab untuk meletakkan duit.

Lebih bahaya apabila seseorang masuk tanpa tahu berapa banyak dia sanggup rugi.

Duit sewa rumah masuk.

Duit kecemasan masuk.

Kad kredit pun digunakan.

Bila harga turun sedikit, emosi mula kacau.

Sebab duit yang digunakan sebenarnya bukan duit yang mampu ditanggung risikonya.

Jangan keliru antara simpan, labur dan spekulasi

Simpanan mempunyai fungsi tersendiri.

Pelaburan juga lain.

Spekulasi pula lain.

Masalah berlaku bila seseorang berspekulasi tetapi dalam kepala dia fikir dia sedang melabur.

Dia beli kerana berharap harga naik minggu depan.

Apabila harga jatuh, tiba-tiba dia kata:

“Aku long term investor.”

Itu bukan strategi.

Itu alasan selepas keputusan tak menjadi.

Pelaburan yang baik sepatutnya mempunyai sebab sebelum kita membeli, bukan alasan selepas harga jatuh.

Buffett boleh tunggu. Kita pula takut terlepas

Salah satu kelebihan besar pelabur yang berdisiplin ialah dia tidak perlu membeli setiap hari.

Tak jumpa peluang yang dia faham?

Tak beli.

Harga terlalu mahal?

Tunggu.

Syarikat nampak hebat tetapi kita tak faham bagaimana ia buat duit?

Lepaskan.

Peluang lain sentiasa ada.

Masalah manusia ialah kita lebih takut melihat orang lain untung daripada takut kehilangan duit sendiri.

Bila kawan tunjuk keuntungan 40%, kita terus rasa kita tertinggal.

Sedangkan kita tak nampak berapa banyak posisi rugi yang dia tak tunjuk.

Biar terlepas peluang, jangan hilang modal

Ini mungkin cara fikir paling berguna untuk pelabur biasa.

Kita tak perlu menang setiap kali.

Kita juga tak perlu memiliki semua saham yang naik.

Kalau sepuluh saham naik tetapi kita tak faham satu pun, biarkan.

Matlamat bukan untuk membuktikan kita boleh teka pasaran.

Matlamatnya ialah menjaga modal dan meletakkannya pada peluang yang kita faham.

Sebab duit yang hilang susah untuk dibina semula.

Rugi 50% bukan perlukan untung 50% untuk kembali ke modal asal.

Ia perlukan keuntungan 100%.

Sebab itu menjaga kerugian besar jauh lebih penting daripada mengejar keuntungan luar biasa.

Pelabur yang baik sebenarnya agak membosankan

Dia banyak membaca.

Banyak menunggu.

Banyak peluang dia lepaskan.

Kadang-kadang berbulan-bulan tak buat apa-apa.

Tetapi apabila peluang yang dia faham muncul pada harga yang masuk akal, barulah dia bertindak.

Itulah bahagian pelaburan yang jarang nampak menarik di media sosial.

Tiada screenshot keuntungan setiap hari.

Tiada saham “confirm naik”.

Tiada cerita kaya minggu depan.

Cuma ilmu, kajian, disiplin dan masa.

Mungkin sebab itulah ramai orang tahu nama Warren Buffett, tetapi masih sukar meniru cara dia berfikir.

Kita suka hasilnya.

Tetapi kita kurang suka prosesnya.

Dan dalam pelaburan, proses itulah sebenarnya yang menentukan siapa masih mempunyai modal sepuluh tahun dari sekarang.